Informationen zum Warenmarkt

Die Aussichten auf ein “Mini” -Handelsabkommen zwischen den USA und China, das zu weiteren Fortschritten führen könnte, haben die Agrarrohstoffe erhöht, den Goldwind weggeblasen und die Energiemärkte unbefriedigt gelassen.

Energie

Die Rohölpreise fielen gestern nach vier Tagen zum ersten Mal, obwohl Ende letzter Woche die ersten Schritte des Handelsabkommens angekündigt wurden, die Hoffnungen auf globales Wachstum wecken würden. Zolldaten aus China zeigten, dass die Ölimporte im September um 2,2% niedriger waren als ein Monat zuvor und 41,2 Millionen Tonnen betrugen. Der russische Energieminister Alexander Novak war gestern in Jeddah, um einen langfristigen Vertrag mit der OPEC zu unterzeichnen. Es sei wichtig, dass die OPEC + schnell auf Marktveränderungen reagieren könne.

In der Zwischenzeit sagte Saudi-Arabien, dass alle Schäden nach den Anschlägen vom 14. September repariert wurden und die Produktion wieder auf das Vorangriffsniveau von 9,9 Millionen Barrel pro Tag (BPD) zurückkehrte. Die Anzahl der US-Ölplattformen stieg zum ersten Mal seit acht Wochen auf 712 wie am vergangenen Freitag. Die neuesten CFTC-Daten zeigen, dass spekulative Rechnungen die Long-Netto-Positionen in der vierten Woche in Folge bis zum 8. Oktober in Folge begrenzten. Die Nettoverschuldung ist derzeit die niedrigste seit der Woche vom 11. Juni. Midwest Texas Texas Intermediate (WTI) bleibt durch gleitende 55- und 100-Tage-Durchschnittswerte von 55,40 USD bzw. 55,73 USD begrenzt. Der Durchschnitt von 100 Tagen begrenzte die Schlusskurse ab dem 24. September.

NATURAL GAS bereitet sich auf die Erholung von den siebenwöchigen Minima vor, die am vergangenen Freitag aufgrund der Prognosen kühlerer Wetterbedingungen in den USA vom 19. bis 23. Oktober aufgetreten sind. Die Preise sind in den letzten drei Tagen gestiegen und nähern sich dem gleitenden 55- und 100-Tage-Durchschnitt von 2,3229 bzw. 2,3281. Chinas Hauptimporte zeigten im September eine starke Verschlechterung, aber die Erdgasimporte beliefen sich auf 8,2 Millionen Tonnen, was einem jährlichen Gesamtwert von 71,2 Millionen Tonnen entspricht, was einer Steigerung von 10% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die Inventardaten der letzten Woche bis zum 4. Oktober zeigten einen niedrigeren Wert von 98 Milliarden Kubikfuß (bcf) im Vergleich zu 112 bcf in der letzten Woche. Es liegt immer noch über dem 5-Jahres-Durchschnitt von 89 v.

Edelmetalle

GOLD bleibt nach einem zweitägigen Rückgang Ende letzter Woche bestehen, als US-Präsident Trump ein “Mini” -Handelsabkommen mit China namens Phase 1 ankündigte. Das Abkommen wird als großer Durchbruch angesehen und ebnet den Weg für ein Teilhandelsabkommen, obwohl China schnell erklärt hat, dass noch viel übrig ist getan werden. Die Verbesserung der Stimmung spiegelte sich in Gold wider und Verluste am Donnerstag / Freitag führten dazu, dass Edelmetall seinen Wert pro Woche verlor. Es wird immer noch in dem in der letzten Woche erwähnten Abwärtskanal gehandelt, und die externen Limits liegen derzeit bei 1447 und 1513. Bloomberg gab gestern bekannt, dass börsennotierte Fonds (ETFs) für die 20. Sitzung zu Goldaktien hinzugefügt werden. Dies ist die längste Einkaufsserie seit zehn Jahren.

Laut Bloomberg-Berichten schnitt SILVER in den letzten drei Tagen etwas besser ab als Gold, und Börsenhandelsfonds haben in den letzten sechs Sitzungen ihre vorhandenen Ressourcen aufgestockt und die gesamten Nettokäufe im Jahr 2019 auf 108 Millionen Unzen erhöht . Laut CFTC-Daten waren auch spekulative Anleger am letzten Berichtstag des 8. Oktober netto hartnäckig und wechselten zum ersten Mal seit fünf Wochen die Nettokäufer.

PLATINUM zieht sich weiterhin von den zweiwöchigen Höchstständen zurück, da das Metall Schwierigkeiten hat, über dem am Donnerstag gemessenen gleitenden 55-Tage-Durchschnitt zu bleiben. Dieser gleitende Durchschnitt liegt derzeit bei 898,65 und Platin bei 894,48.

PALLADIUM hat gestern einen neuen Rekord erreicht, weil die Auswirkungen auf ein Handelsabkommen das Metall verstärkt haben. Es wird davon ausgegangen, dass das Abkommen die Aussichten für das globale Wachstum verbessern wird, was wiederum die Nachfrage nach Autos und damit die Nachfrage nach Metall in Geräten zur Kontrolle der Umweltverschmutzung in diesen Autos erhöhen wird. Spekulative Anleger waren auf das letzte Rekordwachstum gut vorbereitet. Sie erhöhten die Netto-Long-Positionen in den letzten sechs Wochen und erhöhten die Nettoverschuldung auf den höchsten Stand seit über sieben Monaten.

Grundmetalle

Die COP-Rallye nach Bekanntgabe des Abschlusses des Handelsabkommens ist nun mit einem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt von 2,6293 abgelaufen. Dieser gleitende Durchschnitt bleibt seit dem 13. September am Ende. Die wichtigsten chinesischen Import- und Exportdaten für September waren mit einem Dreijahrestief von 8,5% düster. Die Kupferimporte waren jedoch ein klarer Punkt in dem Bericht, der in diesem Jahr auf den höchsten Stand von 445.000 Tonnen stieg, aber im Vergleich zum Vorjahr weiter um 15% zurückging. Die Kupferbestände in Lagern, die von der London Metal Exchange (LME) überwacht werden, waren zum ersten Mal seit Juli die zweite Woche in Folge höher. Laut dem jüngsten CFTC-Bericht stehen spekulative Anleger dem Anstieg des Industriemetallniveaus etwas skeptisch gegenüber und erhöhen die Short-Nettopositionen die dritte Woche in Folge. Die Netto-Shorts haben ihren höchsten Stand seit fünf Wochen erreicht.

Agriculturals

US-Präsident Trump sagte, China habe zugestimmt, die Käufe von US-Agrarprodukten im Rahmen des Phase-1-Handelsabkommens auf USD 40-50 Milliarden pro Jahr zu erhöhen. Im Vergleich zu den US-Exporten im Jahr 2017 beträgt der Gesamtbetrag USD 19,5 Milliarden. Es war daher unvermeidlich, dass die Agrarrohstoffe zunahmen und SOJABOHNEN besser waren als sie. Das Produkt erreichte gestern ein Maximum von 16 Monaten – 9,38 und stieg an sieben aufeinander folgenden Tagen an. Sojabohnen erhielten am Freitag einen zusätzlichen Schub durch den jüngsten WASDE-Bericht (World Agricultural Supply and Demand Estimation) des US-Landwirtschaftsministeriums, in dem das US-Sojabohnenangebot unter den Erwartungen lag. Spekulative Anleger äußerten sich vor dem letzten Anstieg optimistisch über den Rohstoff und erhöhten die Netto-Long-Positionen die vierte Woche in Folge, um den höchsten Stand seit Juni 2018 zu erreichen.

CORN profitierte auch von der Ankündigung eines Handelsabkommens, das gestern auf den höchsten Stand seit dem 12. August gestiegen war. Die Rallye erreichte einen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt von 3,9568, konnte jedoch nicht über diesem Wert handeln. Dieser gleitende Durchschnitt begrenzt die Preise für neun Wochen. Spekulative Anleger haben die Short-Netto-Positionen in der zweiten Woche in Folge auf den niedrigsten Stand seit dem 3. September reduziert

SUGAR konsolidiert die seit Anfang September erzielten Gewinne aufgrund des Versorgungsengpasses in dieser Saison. Die Internationale Zuckerorganisation (ISO) hat das Saisondefizit 2019/20 auf fast fünf Millionen Tonnen festgelegt, was dazu beiträgt, die Preise niedrig zu halten. Das Defizit tritt jedoch nach zwei einfachen Jahren des Überschusses auf, und ISO geht davon aus, dass der Rückstand immer noch 95 Millionen Tonnen beträgt.

Die WHEAT-Preise stiegen gestern nach den letztjährigen Rahmenabkommen über Handelsabkommen auf fast drei Monate. Die Preise stecken in der Nähe des Fibonacci-Anstiegs von 61,8% vom 27. Juni bis 3. September um 5.109 fest und könnten heute vor dem ersten Rückgang von drei stehen.